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个人投资法律指引
发布时间:2010-12-19
阚凤军律师
阚凤军律师
服务地区:广州-越秀区
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个人投资法律指引现在,个人通过各种方式投资,实现资金升值保值的目的。但由于缺乏必要的法律常识及风险防范意识,导致投资人不但未能达到投资目的,甚至连本金都无法收回。本人仅是笔者基于实务操作经验,并结合相关法律法规之理解形成的初步建议,希望对感兴趣的读者所有帮助。1.个人合伙投资1.1.个人合伙投资主要指通过与其他人共同出资,成立合伙企业或形成事实合伙关系,从事某一项目或完成某一经营性质的商业行为。1.2.个人合伙投资需要关注的风险点1.2.1.合伙项目的可行性分析1.2.1.1.合伙项目的风险量化分析1.2.1.2.合伙项目的收益量化分析1.2.1.3.合伙项目的退出机制1.2.2.合伙人整体素质的分析1.2.2.1.合伙人经营能力1.2.2.2.合伙人管理能力1.2.2.3.合伙人财务能力1.2.2.4.合伙人管控能力1.2.3.各合伙人之间协调与配合的分析1.2.3.1.合伙人之间关系纽带1.2.3.2.合伙人之间信任程度1.2.3.3.合伙人风险承担能力案例提示:很多人初次投资,缺乏必要的投资及法律知识,对投资项目过于乐观。一旦项目运作出现一定的风险或挫折,某些合伙人可能对合伙项目失去信心,发生退伙,甚至解散合伙的行为,客观上造成合伙人整体利益的损失。很多合伙人之间有十年的合作或朋友经历,很可能因为合伙事宜导致各方不欢而散,甚至诉至公堂。2.个人设立公司投资2.1.个人设立公司投资指个人与其他自然人或企业通过出资新设成立公司,从事一定商业运营的行为。2.2.个人设立公司投资需要关注的风险点2.2.1.公司项目的可行性分析2.2.1.1.公司项目的风险量化分析2.2.1.2.公司项目的收益量化分析2.2.1.3.公司项目的退出机制2.2.2.股东整体素质的分析2.2.2.1.股东经营能力2.2.2.2.股东管理能力2.2.2.3.股东财务能力2.2.2.4.股东管控能力2.2.3.各股东之间协调与配合的分析2.2.3.1.股东之间关系纽带2.2.3.2.股东之间信任程度2.2.3.3.股东风险承担能力2.2.4.股东出资方式2.2.4.1.现金出资2.2.4.2.实物出资2.2.4.3.无形资产出资2.2.4.4.虚假出资2.2.4.5.抽逃出资2.2.5.公司治理2.2.5.1.公司法定代表人人选2.2.5.2.公司总经理人选2.2.5.3.公司财务负责人人选2.2.5.4.公司股东会重大事项表决及比例2.2.5.5.公司董事会构成2.2.5.6.公司监事会构成2.2.6.公司财务及利润分配2.2.6.1.公司财务信息的披露2.2.6.2.公司季度及年度财务报表2.2.6.3.公司财务状况的外部审计案例提示:新设成立公司的形式运作项目,各股东仅以其出资额度对债权人承担有限责任,而合伙人则需要就合伙事务承担连带责任,两者在风险防范上差距很大。另外,公司形式合作发生很多公司僵局、公司股东损害公司及其他股东权益等,处理上述问题程序非常复杂。3.个人隐名投资3.1.个人隐名投资指实际投资人将资金通过某一中间人的名义投入到目标公司的行为,该投资在工商登记或公司文件记载该中间人为投资人(名义投资人)。3.2.个人隐名投资的风险3.2.1.公司股东资格的确认3.2.2.善意债权人要求显名股东承担出资不实的责任3.2.3.股权的恶意转让所引起的善意受让3.2.4.隐名股东的变相退股3.3.个人隐名投资风险的防范3.3.1.隐名投资人与实际投资人之间权利义务的约定3.3.2.隐名投资人与投资公司之间权利义务关系的约定3.3.3.隐名投资人与投资公司其他股东之间权利义务关系的约定案例提示:我们实务操作碰到一些隐名投资,因为投资实现巨额的投资收益,导致投资人与显名投资人发生经济纠纷。很多情况,实际投资人在上述问题处理过程中处于相对不利的境地,需要高度关注。4.个人参与公司融资分红投资4.1.个人参与公司融资分红指个人与公司签订投资协议,所投资公司承诺按照一定的比例进行分红并返还投资本金的行为。4.2.参与公司融资分红的风险4.2.1.公司投资项目的盈利前景分析4.2.2.公司整体的财务状况4.2.3.公司兑现分红及返还投资的能力4.2.4.公司内部管理及经营状况的了解与分析4.2.5.投资退出的途径与手段案例分析:我们处理一些类似投资案例,基本上相当企业通过一个比较有前景的项目进行诱导,吸引投资人投资,但上述项目可能没有任何商业的可行性,或公司借款的目的并不是解决项目资金,最终导致投资人投资颗粒无收的后果。因此,个人在做上述投资的意向之前,需要明确几个关键因素,即投资风险、个人承担能力、风险化解的手段与途径等。5.个人借贷投资5.1.个人借贷投资指个人将资金借给非企业性质的个人,并获取一定利息的行为。5.2.个人借贷投资的风险5.2.1.借款人没有偿还能力5.2.2.借款人消失5.2.3.借款超过诉讼时效5.2.4.借款人在异地或国外5.2.5.借款收条或凭证丢失5.2.6.借款人具有偿还能力,但恶意逃避5.3.个人借贷风险防范5.3.1.借款人资信的调查与了解5.3.2.借款合同明确清晰5.3.3.借款人提供抵押、质押、第三人担保案例分析:我们接触到一些案件,很多是朋友之间多年的交情与信任,通过转帐、甚至现金的形式借款,也有的写借条。从法律的角度,无论彼此之间关系如何,建议双方签订比较详细的借款合同,明确还款方式、还款地点、法律管辖地等,对于维护出借人的利益非常有帮助。
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