股权设计是对股权架构的设计,是为了明确合伙人的责、权、利,帮助企业适应竞争,达到激励员工、吸引人才、控制企业、对内进行股权融资、对外进行股权投资等目的。
企业战略分为公司战略、职能战略、业务战略及产品战略等,是企业依据其资源和实力,通过适应外界环境变化,选择合适的经营领域和差异化产品,最终形成核心竞争力,使其能在竞争中取胜。企业战略是宏观的规划和决策,而股权设计是对企业战略的实施和控制,是将战略转化为实践的具体行动方式之一。
我们在设计股权之前,必须依据企业战略思考如下问题:
1、企业是人力驱动型、资金驱动型、资源驱动型等哪一种类型?
2、企业发展需要如下哪些资源?最核心的资源是什么?
① 资金;
② 关系,包括但不限于为企业提供客户群、投资者、合作伙伴、或顾问等人脉关系;
③ 技术、知识产权 ;
④ 人力资源 ;
⑤ 想法、创意;
⑥ 企业所需场所,如办公楼、设备厂房等;
3、谁能提供企业所需上述资源?如何确保获得这些资源?
4、企业将来所需要的资源还会有哪些?这些资源又在哪?
5、哪些资源是企业长期所需的?哪些是一次性或短期所需的?
通过对上述问题的分析和解决,将为设计出完善的股权架构提供参考因素和条件。
首先,明确企业类型,将为股权架构设计提供一个划分股权的基本导向。如企业属于资金驱动型,那么资金是企业发展最重要的因素。谁能提供资金资源,谁将应分得更多的股权。而人力驱动型企业,应给员工和合伙人预留更多的股权。对资源驱动型来说,应对提供资源的合伙人分配更多一些的股权。
其次,在寻找到拥有企业发展所需资源的人后,选择合适的发展为合伙人,在股权架构设计时,根据具体情况将其划分为创始人、联合创始人、投资人、普通合伙人等,将一个核心创始人确定 “老大”。
第三,根据贡献和收益正相关的原则,设置公平合理的企业股权架构,有针对性地构建创始人团队的组织结构和协商决策机制,在企业内部正确分配和使用现有资源,使合伙人愿意为企业的发展提供尽可能多的资源。
第四,通过股权设计满足所有资源提供者的合理需求,为企业获得更多外部资源,并充分利用这些资源为企业创造良好的外部条件。
第五,根据企业将来发展对资源的需要,设立股权池或期权池。为引进优秀人才、员工激励和风投预留股权。
第六,对因自身原因无法履职、因故意和重大过失解雇、离婚、死亡继承以及犯罪等离开企业等有情势变更的特殊合伙人,设置合伙人股权成熟和回购机制。
第七,根据企业发展不同阶段对各种资源所需情况的不同,对这些资源的提供者设计动态的股权调整机制,最终实现企业和各利益相关者共赢的局面。
制订和了解企业战略,是有针对性地设计企业股权结构的前提和条件,须高度重视和确保落实才行。