《抄底正逢时：境外上市法律风险解构》之前言

天何言哉？顺势而动。

企业境外上市正迎来难得的历史机遇期，抄底境外证券市场正逢良机。谁能抓住这个有利时机，谁就可能赢得竞争优势。

基业长青，脱胎换骨，自上市始。

内地企业真正走出去，真正跨境上市，原本就是一场冒险。作者担任法律顾问的某钻井公司拟于新加坡上市，前期的考察、协商、中介、路演、资金注入过程虽有曲折，但仍依计划推进。承销阶段，风云突变，两个主承销机构均在金融危机中倒闭，最终导致该公司跨境上市未果，颇为憾事。

风险可控乎？

做为执业律师，作者长期关注企业法律风险，尤其是跨境上市法律风险，就是想要帮助有境外上市意向的企业提高识别法律风险与处置法律风险的能力；帮助其强化信息披露的有效性；帮助其完善公司治理结构，尤其是帮助家族控制型企业塑造开放、民主、理性的决策机制；帮助依赖关键人员程度较高的企业消减个人喜好对决策的影响；帮助股权分散的公司建立有效的内控机制预防并控制法律风险。

与中国正日（UPSUN®）实业集团项瑞乐总裁关于该集团“UPSUN®”商标许可使用的一次讨论使作者联想到：

如果把跨境上市比作一场婚姻的话，上市是什么？

简单的说，上市就是企业为融资、证券消费者为投资而牵手；

如果把婚姻看作证券市场的话，爱是什么？

简单的说，爱就是你对我好，我对你好，真心交换而无他。

证券融资与婚姻经营都会遵循一些基本规律，爱情与婚姻的取舍，是一个人婚恋的机会成本，也即是您现有的生活以及与另一个人的种种可能；跨境上市的机会成本，就是实现上市目标结果的得失相济。

市场的机遇已经贴近却不知如何亲近，岂不遗憾。

解构跨境上市法律风险，就是促使企业形成核心竞争优势，就是不想让最优秀女人与最劣势男人被市场遗落而成为有效资源的浪费。

解构法律风险就是为了抓住机遇、顺势而为！

弗朗西斯•培根说：“人的知识和人的力量是合于一体的，因为原因不明的地方，就不可能获得预期的结果”简单地说，知识就是力量。其在《伟大的复兴》一书序言中还说：“希望人们不要把它看作一种意见，而要看作是一项事业，并相信我们在这里所做的不是为某一宗派或理论奠定基础，而是为人类的福祉和尊严……”企业的本质是盈利，盈利的目的是为了提高人的生活质量，盈利的能力取决于其竞争能力。跨境上市，是规范与扩张竞争能力的有效方式。

规范企业跨境上市行为，防范企业跨境上市法律风险是作者做为执业律师的职责。本书付梓之际，适逢中共十八届三中全会做出《关于全面深化改革若干重大问题的决定》，明确了健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股权融资的目标。随即，中国证监会发布《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，标志着股票发行、证券上市历史性变化即将到来。机遇再现，抄底逢时。

在本书的编纂过程中，承蒙中国正日（UPSUN®）实业集团、大丰（新加坡）集团、庆客隆连锁商贸有限公司（OTCBB挂牌），以及作者的顾问单位：中油北方（香港）公司、黑龙江嘉信石化机械有限公司、沈阳东副集团、大庆天地人合影视传媒有限公司、大庆明日科技有限公司、大庆市行政服务中心等多家企业与机构做为考察样本，在此谨致以诚挚的谢意！

书中如有谬误，恳请不吝赐教。如蒙斧正，不胜雀跃。

2013年11月

注：本书已由哈尔滨工程大学出版社出版发行