香港主板及创业板上市规则

1、内地民企重组在港上市

中证监/并购企业暂行规定：核实股本价格；转资的合法性；是否合乎政策；评估价；资金到位。

2、律师提供的服务：

协助企业在整个上市申请过程中遵守及符合香港联合交易所的规定；对上市集团进行尽职调查；协助确定集团架构重组方案；代办控股公司注册事宜；协助拟定上市文件；选择合适的投资基金、创投基金、风险基金；上市保荐人。

3、重整前的主要事项：计划书、审计报表、完税。

4、上市前第一重要事项：与保荐人签订协议书；聘请专业小组（律师组、会计师、评估师、公关公司）。

创业板与主板的比较

1、在上市财务要求方面：

创业板不设盈利要求，主板须通过以下其中一项的测试要求：过往三年合计5000万港元盈利，最近一年须达2000万港元吗，再之前两年合计须达3000万港元，上市时市值须达2亿港元；上市时市值达40亿港元，而最近一个财政年度收益达5亿港元。1000名公众股东。

创业板上市时市值达1亿港元，两个财政年度合计至少达2000万港元。100名公众股东。主板上市时市值达20亿港元，而最近一个财政年度收益达5亿港元，而在过去三个财政年度从业务活动所产生的净现金流入达1亿港元。300名公众股东。

2、在营业记录方面要求：

创业板须显示公司有紧接递交上市申请前24个月的活跃业务记录，若符合下列情况，上述要求可减至12个月：开采天然资源公司或新成立的工程项目公司。

3、管理层要求：

创业板24个月基本相同的拥有权与控制权，唯某些情况下可以12个月：开采天然资源公司或新成立的工程项目公司。

主板须具备三年业务记录，除非上市申请人通过上述（市值/收益测试）及管理层在上市申请人所属业务拥有令人满意的经验。

4、最低市值：

创业板上市时预计市值须达1亿港元；主板上市时预计市值须达2亿港元。

5、上市时最低股东人数：

创业板最少100名（若申请人具24个月活跃业务记录）；最少300名（若申请人具有12个月的活跃记录），其中最大的5名股东共计持有不超过35%公众股份；及其最大的25名股东共计持有不超过50%的股份。

主板最少300名，若申请人通过盈利测试或市值/收益/现金流测试；最少1000名，若申请人通过盈利测试或市值/收益/。

6、上市时公众持股量：

创业板3000万港元；主板5000万港元。

7、上市时公司管制：

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