法律知识

爱建股份拟非公开发行做大做强信托业务

法律快车官方整理

2020-03-07 15:30

人浏览

爱建股份推出新定向增发方案，公司拟向上海国际集团等多家公司定向增发募集资金约26亿元，大部分资金用于增资爱建信托。通过此次定向增发，将有利于公司实现战略转型，为做强做大信托主业打下基础。

爱建股份 (600643) 5月27日发布公告，公司拟以每股9.12元向上海国际集团有限公司、上海经怡实业发展有限公司、上海大新华投资管理有限公司、上海汇银投资有限公司4家公司定向增发2.85亿股，募集资金26亿元，用于增资爱建信托、偿还银行贷款和补充流动资金，加强公司实力，拓展相关业务。

公司此次提出的新增发方案放弃了原先的地产项目，转而重点发展信托业务，这主要是考虑到管理层对地产再融资态度的谨慎，而信托行业又面临较好的发展前景，增发方案的改变更符合了管理层的政策导向。对爱建信托的增资，将有利于其扩大资产规模、完善新业务资质，对于提升盈利能力和竞争力起到重要作用。

此次发行的股票数量合计约2.85亿股。其中上海国际集团拟以10亿元现金认购约1.1亿股，经怡实业以7亿元现金认购7,675.43万股，大新华投资公司以4.5亿元现金认购4,934.21万股，汇银投资拟以4.5亿元现金认购4,934.21万股。此次发行完成后，第一大股东仍为爱建基金会，持股比例由16.57％降为12.30％；上海国际集团通过直接和间接方式总共持股1.2亿股，占公司发行后总股本的10.91％，将成为第二大股东；经怡实业持股权占公司总股本的6.94％；大新华投资公司持股权占公司总股本的4.46％；汇银投资持股权占公司总股本的4.46％。

2010年以来，国家对房地产调控逐渐趋严，公司的战略规划随着市场的变化发生了转变，实施了一系列调整。与此同时，信托业经历了历次整顿后，伴随着改革的深入以及市场经济体系的成熟，信托业的发展思路也愈加明晰。爱建信托在爱建股份的经营体系中占据着重要位置，做大做强爱建信托是爱建股份未来的战略重点之一。

相对于金融业的其他子行业，信托业与实体经济联系更加紧密，涉及领域更广，在依托资本市场促进我国实体经济发展中起到了重要的作用。银监会近年来颁布了《信托公司净资本管理办法》等一系列重要规定，对信托公司的注册资本、净资本等提出了明确的监管要求，使得信托公司的资本充足情况将直接影响其业务的开展及新业务的申请。

爱建信托是爱建股份的全资子公司。2010年，中国银监会颁布了《信托公司净资本管理办法》，对信托公司实行净资本管理。信托公司的净资产规模将直接影响其可以管理的信托资产规模，进而影响信托公司的收入和利润。行业领先的信托公司的资产管理规模已经超过1,000亿元，净资产已经超过25亿元。相较之下，爱建信托2010年底资产管理规模为84.79亿元，净资产为4.38亿元，与行业领先水平存在较大差距。此次爱建信托获得增资后，净资产规模将达到约25亿元，接近行业领先水平。

由于现阶段，国内信托行业的仍处于培育期，自营业务利润仍然是许多信托公司的重要利润来源。根据信托业“新两规”对信托公司自营业务范围的相关规定，信托公司只能投资金融类公司股权和金融产品，而这两类投资对资金的需求十分巨大，爱建信托目前的自有资金水平制约了其在上述方面的投资能力。因此，此次对爱建信托增资，是发展自营业务，增强爱建信托盈利能力的需要。

另外，通过此次增资，爱建信托将具备相应资格可以向中国银监会申请新业务资质，包括：私人股权投资信托、房地产投资信托等创新类业务，企业年金基金管理业务，衍生金融产品交易业务，特定目的信托受托机构资格，受托境外理财业务以及银行间市场同业资格等。若能获取上述业务资质，爱建信托拥有的信托业务模式趋于完善，并且显著缩小与市场领先的信托公司在业务范围和业务机会方面的差距。

随着爱建信托资本金得到大幅扩充，爱建信托将逐步取得各类信托业务资质。同时，爱建信托也将逐步投资于金融类公司的股权，开展创新类信托业务以及固有项下的投资业务。预计爱建信托增资后，上述业务的规模和收入将逐步增加，并显著提升爱建信托的盈利水平。同时，本次增资扩股之后，信托业务、自营业务的结构将渐趋合理。

2010年，爱建股份实现归属于上市公司股东的净利润10,491.68万元，而扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为-5.32万元，表明公司盈利主要来源于主营业务以外的非经常性损益项目，公司的业务调整势在必行。

(陈凯撰稿)

声明：该内容系作者根据法律法规、政府官网以及互联网相关内容整合，如有侵权或者错误内容请【联系】平台删除。

拓展阅读

年普法人次15亿+

热

个人信托业务的种类

浏览

热

如何普及个人信托业务

浏览

热

信托8项业务分类出炉