上周五,中国信托业协会发布了2011年四季度末信托公司主要业务数据。数据显示,截至去年12月31日,我国信托公司资产规模为48114.38亿元,相比2010年年底的30404.55亿元,同比上升近六成。值得一提的是,2011年信托公司利润总额为298.57亿元,同比上升88.06%;人均利润250万元,同比上升17.92%。在去年基金、券商等机构投资者整体表现不如人意的背景下,信托公司却逆市取得骄人业绩,向世人昭示:风景这边独好。
统计显示,去年我国信托公司固定资产达1825.08亿元,所有者权益达1632.78亿元。截至四季度末,信托公司经营收入为439.29亿元。从经营收入构成来看,信托业务收入作为信托公司的主营业务,当仁不让地占据经营收入的近八成份额。其次,投资收益余额为62.04亿元,占比14.12%。与2010年年末的数据相比,2011年信托业务收入飞速增长,占经营收入比重同比上升20个百分点。
我国信托公司资产规模在2010年第四季度突破了3万亿元大关后,一路向上。2011年一季末升至3.27万亿元;二季度资产增长较快,单季净增4739.84亿元,使得二季末资产规模跃升为3.74万亿元;三季末一举突破4万亿元大关;之后第四季度资产规模“马不停蹄”地迅猛增长,单季增长7136.65亿元,再创新高。
从信托资产来源划分,占比最大的是单一资金信托,四季末余额为3.28万亿元,占比68.21%。2010年四季末,单一资金信托资产余额为2.27万亿元,占比高达74.51%,在随后的三个季度中,单一资金信托资产占比逐季下降,到2011年三季末,所占比重为68.14%,四季末占比略升。去年年末,信托资产占比第二位的是集合资金信托,资产规模1.36万亿元,占比28.25%。管理资产信托规模只有0.17万亿元,占比不足5%。
特色业务方面,银信合作业务余额为1.67万亿元,与2010年末相比,上升104.32亿元,但余额占比出现较大幅度的下降,从2010年的54.61%降为去年底的34.73%。此外,信政合作业务余额和2010年底相比,有所下降,占比亦随之下降。私募基金合作、私募股权投资(PE)、基金化房地产信托、QDII业务余额占比则和2010年时的水平相当。
从资金信托投向领域来看,投向基础产业的信托资金余额为1.02万亿元,占比21.88%,是所有投向中占比最大的。此外,投向证券市场中的股票、基金和债券的余额合计占比不足一成。投向房地产的信托资金余额比2010年增加2558.63亿元,但所占比重却略降。
回顾过去的一年,银行信贷收紧,具有融资需求的企业不得不求助于信托等渠道进行融资,这为信托业2011年的高增长奠定了现实基础。去年全年新增项目逾1.34万个,而2010年全年新增项目8090个。信托产品快速增长带动信托公司主营业务收入跃升,信托公司利润突飞猛进,尤其是第四季度,利润总额净增逾100亿元,为去年各季度之首。
得益于信托行业的快速发展,两市中两家金融信托类上市公司安信信托和陕国投A均预计2011年净利润同比上升,同时预计最大增幅均翻倍。其中,安信信托将业绩预增原因归结为公司信托业务发展,陕国投A表明业绩变动原因主要是信托手续费等主营业务收入增加。
过去的一年是信托业快速发展的一年,信托公司作为机构投资者,在过去的一年中又青睐哪些个股呢?在目前已经公布了年报的上市公司中,前十大流通股东中出现信托公司或信托产品身影的有9家。信托合计持股超千万的有重庆路桥和康得新。四季末,信托持有重庆路桥6798.24万股,占其流通A股的比例为14.98%。
此外,进一步统计发现,去年前三季信托连续现身前十大的个股共有122只,从这122只个股今年以来的市场表现来看,平均涨幅7.67%,超越大盘1个百分点。目前已有63家公司公布2011年业绩预告,预增和预盈的有42家,占比66.67%。从目前已公布的年报数据来看,重庆路桥连续四季获信托力挺,而其今年以来45.69%的惊人涨幅更为信托赚足颜面。(陈文彬)
1.固有资产、权益与利润 | 1.1固有资产: | 1825.08亿元 | 1.3经营收入: | | 439.29亿元 | 货币类资产 | 余额 | 3932510 | 利息收入 | 余额 | 451445 | 占比 | 21.55% | 占比 | 10.28% | 贷款 | 余额 | 2698409 | 信托业务收入 | 余额 | 3460626 | 占比 | 14.79% | 占比 | 78.78% | 投资 | 余额 | 10216661 | 投资收益 | 余额 | 620427 | 占比 | 55.98% | 占比 | 14.12% | 1.2所有者权益: | 1632.78亿元 | 1.4利润总额 | 298.57亿元 | 实收资本 | 余额 | 8714964 | 1.5 人均利润 | 250 | 占比 | 53.38% | | | 信托赔偿准备 | 余额 | 427856 | | | 占比 | 2.62% | | | 未分配利润 | 余额 | 4235104 | | | 占比 | 25.94% | | | 2.信托资产 | 48114.38亿元 | 2.1按来源划分: | 2.2按功能分类: | 集合资金信托 | 余额 | 135899585 | 融资类 | 余额 | 247513011 | 占比 | 28.25% | 占比 | 51.44% | 单一资金信托 | 余额 | 328181664 | 投资类 | 余额 | 172277081 | 占比 | 68.21% | 占比 | 35.81% | 管理财产信托 | 余额 | 17062591 | 事务管理类 | 余额 | 61353749 | 占比 | 3.55% | 占比 | 12.75% | 3.资金信托 | 46408.12亿元 | 3.1按运用方式划分: | 3.2按投向划分: | 贷款 | 余额 | 173543585 | 基础产业 | 余额 | 101552706 | 占比 | 37.40% | 占比 | 21.88% | 交易性金融资产投资 | 余额 | 33926868 | 房地产 | 余额 | 68823117 | 占比 | 7.31% | 占比 | 14.83% | 可供出售及持有至到期投资 | 余额 | 85438830 | 证券市场(股票) | 余额 | 17165717 | 占比 | 18.41% | 占比 | 3.70% | 长期股权投资 | 余额 | 65419695 | 证券市场(基金) | 余额 | 2250208 | 占比 | 14.10% | 占比 | 0.48% | 租赁 | 余额 | 835401 | 证券市场(债券) | 余额 | 22642618 | 占比 | 0.18% | 占比 | 4.88% | 买入返售 | 余额 | 9429902 | 金融机构 | 余额 | 58995177 | 占比 | 2.03% | 占比 | 12.71% | 存放同业 | 余额 | 4517 | 工商企业 | 余额 | 94707501 | 占比 | 9.72% | 占比 | 20.41% | 其他 | 余额 | 50366911 | 其他 | 余额 | 97944206 | 占比 | 10.85% | 占比 | 21.11% | 4、特色业务: | 银信合作 | 余额 | 167096133 | PE | 余额 | 3801781.72 | 占比 | 34.73% | 占比 | 0.79% | 信政合作 | 余额 | 25368487 | 基金化房地产信托 | 余额 | 3353423.78 | 占比 | 5.27% | 占比 | 0.70% | 私募基金合作 | 余额 | 16778158 | QDII | 余额 | 90134.39 | 占比 | 3.49% | 占比 | 0.02% | 5、证券投资信托: | 4205.85亿元 | 一级市场 | 余额 | 649814 | 私募基金合作 | 余额 | 14789142 | 占比 | 1.24% | 占比 | 28.28% | 二级市场 | 余额 | 12485137 | 其他 | 余额 | 37467820 | 占比 | 23.87% | 占比 | 71.65% | 基金 | 余额 | 211065 | | | | 占比 | 0.40% | | | 组合投资 | 余额 | 38950237 | 银信合作 | 余额 | 32626213 | 占比 | 74.48% | 占比 | 62.39% |