法律知识

信托产品稳健投资的选择

法律快车官方整理

2020-03-08 15:31

人浏览

近期，股市大跌千点，不少股民基民损失惨重，新股民新基民损失更有二三成。事实上，即使在前一段时间股市火时，仍然有不少投资者"赚了指数不赚钱"。经历了"涨不挣钱，跌却赔钱"的过程，不少投资者意识到：目前投资股票、基金风险越来越大，对于追求稳健的投资者来说，需要在投资组合中增加一些低风险、收益稳定的品种。理财专家建议，证券信托产品由于认购不收手续费、收益无需纳税且可以分享牛市行情的高收益等特点，对于不想错过大牛市，又想规避风险的投资者，不失为一种理想的投资品种。
　　信托理财渐入百姓生活
　　对于信托产品，普通的投资者可能了解不多。但理财专家表示，信托公司其实一直就是证券市场上的常客，其许多产品离普通市场很近，随着信托产品的增多，越来越多的投资者将其作为投资组合的一部分。
　　北方信托的投资经理崔建波介绍，现代意义的信托更多含有代为财产管理的内涵，即信托公司作为理财专家，接受市民的委托，代为管理其委托财产，并在信托结束后将财产交付给指定的受益人。当前，市面上推出的集合信托产品主要是以资金融通为目的，运用信托的法律关系形成的一种投资理财品种。
　　随着股市逐渐走强及大牛市的确立，在诸类信托产品中，证券信托产品特别抢眼，在数量及收益等方面都大幅提升。崔建波介绍，受证券市场持续走强的影响，包括北方信托在内的各家信托公司都推出了面向普通投资者的集合证券信托产品，以及面向企业客户的单一信托，三季度投资于证券市场的信托产品数据有较大幅度的增长。
　　数据显示，截至今年上半年，证券投资类信托产品数量达178个，资金规模为293.7亿元，分别占上半年全部集合信托产品的63.6%和71.9%，与去年同期相比分别提高46.4和62%。而今年下半年运用于证券市场的信托产品也在逐步增多。根据相关统计，三季度共发行金融类信托产品75个，其中证券投资类60个。
　　开拓投资者的理财渠道
　　基金和债券是当前市民的主要投资品种。虽然从严格意义上基金也是一种信托，但基金只能投资于证券市场，信托产品的投资领域非常宽泛，既可以是证券市场、货币市场、房地产和基础设施，也可以是基金本身。
　　对于投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，但收益率较低；投资于股票有可能获得较高收益，但对于投资经验不足的投资者来说，投资股市的风险也很大，而且在资金量有限的情况下，很难做到组合投资、分散风险。此外，股市变幻莫测，投资者缺乏投资经验，加上信息条件的限制，难以在股市中获得很好的投资收益。
　　理财专家认为，信托作为一种新型的投资工具，把众多投资者的资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，可以专门为投资者设计间接投资工具，投资领域可以组合资本市场、货币市场和实业投资领域，大大拓宽了投资者的投资渠道。另外，对于某些投资项目，个人投资者因为资金规模的限制无法参与，但通过信托方式，汇集大量的个人资金可以成功介入，这大大增加了个人投资的渠道。信托之所以在许多国家受到投资者的欢迎，发展如此迅速，都与信托作为一种投资工具所具有的独特优势有关。
　　资金安全收益稳定
　　经历过今年股市"5·30"以及近期"千点大跌"的投资者都深有感触：赚钱难、风险大。对此理财专家建议，可以利用信托公司投资专家的专业知识及操作手法，将信托产品配置在自己的理财方案中，在保证资金安全的同时获得稳定的收益。
　　证券信托产品的优势很明显。北方信托的投资经理崔建波认为，与同类其它信托产品，如项目信托、财产信托相比，证券信托产品收益率较高，变现能力强，流动性好。以今年北方信托证券信托产品到期分配情况看，投资者最终分配时，除得到了预期收益还可以获得分成。记者了解到，崔建波有近12年证券从业经历，投资风格积极稳健，擅长于价值及成长型投资的选择和操作。即使是在2004、熊市时，崔建波所管理证券信托产品无一期未按预期收益进行兑付。而其管理的"动态成长1"最终收益率为22.82%，"策略成长04-1"、"动态平衡05-1"、"价值优选05-1"、"动态平衡04-2"、"策略成长04-2"的到期收益都在10%左右。不仅远高于普通的存款或债券甚至超过了某些基金产品。
　　由于信托产品的特性，股市行情好时，证券信托虽不如投资基金的收益高，但由于证券信托产品往往设有超出预期收益时的分成条款，因此投资者在分配时仍可以获得超预期的收益。崔建波表示，在股市进入熊市，基金净值迅速下跌的行情中，证券信托基本能够实现保本与盈利。例如，北方信托的证券信托产品未出现一期未按预期收益向客户进行分配的情况。从这方面又可以说，证券信托的风险更低。
　　选择信托产品要看三大指标
　　首先要选择信誉好的信托公司。业内人士建议，考虑一个信托产品是否值得投资时，很重要一点是要看推出它的是哪家公司。对投资者来说，要选择资金实力强、诚信度高、资产状况良好、人员素质高和历史业绩好的信托公司。
　　专家建议，对于本市的投资者而言，可以考虑北方信托等本地企业。北方信托近年来推出了多种创新类产品并都取得了稳定的收益。如，天津地区第一只集合资金信托计划-滨海新区市政管网信托计划；完成的高校后勤社会化集合资金信托计划，将信托子计划概念引入集合信托的设计中，被同业誉为第一只"伞形"集合资金信托计划；津沪高速贷款集合资金信托计划，是与国家开发银行就支持优质客户展开的战略合作，此只信托计划是银监会出台单只信托计划发行200份限制后单只信托计划发行规模达到一亿元的第一只信托计划……
　　其次要看信托产品本身。目前信托公司推出的信托产品大部分为集合资金信托计划，即事先确定信托资金的具体投向。选择信托时就要看投资项目的好坏，项目运作过程中现金流是否稳定可靠，项目投产后是否有广阔的市场前景和销路等。在这个过程中，还可参考信托公司的过往业绩。最后，看产品的担保措施是否完备。很多公司为了以防万一，往往都是采取双重甚至三重担保措施，以提高信托产品的信用等级。
　　北方信托的投资经理崔建波建议，个人把信托作为投资理财的一种工具，要量力而行，毕竟投资是有机会成本的，要在分析产品之后选择合适的来给自己进行财产的增值。在购买信托的时候不要把全部的投资资金全都运用在一款产品上，期限上要长短结合，收益上不宜过多地追求高收益率。

声明：该内容系作者根据法律法规、政府官网以及互联网相关内容整合，如有侵权或者错误内容请【联系】平台删除。

拓展阅读

年普法人次15亿+

热

购买信托产品可靠吗

浏览

热

信托产品有兜底吗

浏览

热

信托产品怎么设计