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你知道理财产品的投资范围吗？

法律快车官方整理

2020-03-09 12:44

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眼下，金融工具日益复杂化、专业化，风险等级也是天差地别。在投资者看来，投资方向决定了一款产品风险的大小和预期收益率实现概率的大小。但有的银行对于理财产品的投向较为概括，方式、目标、范围都较为含混，让人琢磨不透。

　　浦发银行的“个人专项理财产品2010年第九期债券盈计划”，其投资标的是“银行间市场发行的央票、国债、政策性金融债、次级债、短期融资券、中期票据、企业债、债券回购、货币市场拆借等”。对于投资比例的介绍则是“各类资产投资比例为0-100%”。事实上，各类资产的投资比例是0-100%，说了等于没有说。

　　根据2009年7月发布的《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》，理财资金用于投资公开或非公开市场交易的资产组合，商业银行应具有明确的投资标的、投资比例及募集资金规模计划，并在理财产品发行文件中进行披露。

　　对此，有专家指出，一些产品在描述投资方向时，既没有列出所有可能采用的投资品种，对投资标的的配置比例也没有明确说明，造成这种情况的原因很可能是银行理财产品研究部门内部的保密机制。目前多数银行对理财产品投资范围的披露不够透明，投资者很难得知资金的具体去向，也就无从衡量产品的收益及风险情况。

　　一般来说，短期理财产品以债券型产品、信托类产混合型产品为主。债券型产品主要投资于国债、金融债、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券等。信托类产品为优质的企业进行融资（主要是在银行有授信额度的企业）。混合类产品主要投资方向为国内公开发行上市的可转换债券、银行间市场和交易所市场的国债、央行票据、政策性金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、次级债、债券回购、结构化证券投资集合信托的优先份额、股票收益权集合信托、新股申购、银行存款，以及其他金融工具。这些投资方向相对比较稳健，达到预期收益的几率较高。

　　中期与长期的银行理财产品主要以信托类和结构型产品为主。信托类产品主要看信托资金的投资方向，投资的项目，借款公司的实力，风控方式和信托公司的运作能力。结构性产品中主要选择本币保本型产品，这样可以在本金保障的基础上搏得较高的收益。从挂钩标的上考虑，与SHIBOR或LIBOR利率挂钩的产品结构设计清晰明了，较稳健。与其它投资标的挂勾的理财产品如大宗商品，指数，汇率，股票等，投资者要清晰了解得到收益的条件，对挂钩标的的走势有基本的预判。在产品购买时要仔细阅读产品说明书。产品的宣传资料和理财经理的讲解可以做适当的参考。

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